# Itaúsa (ITSA4)

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Fundamentalkennzahlen von Sponda, inflationsbereinigt.

[HTML-Version](https://sponda.capital/de/ITSA4)

## Kurs

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| Aktueller Kurs | R$ 12,94 |
| Marktkapitalisierung | R$ 145,69B |

## Bewertung

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| P/E10 | 9,52 |
| P/FCF10 | 19,26 |
| PEG | 2,95 |
| PFCF-PEG | 0,61 |

Längstes KGV-Fenster, das die Historie des Unternehmens abdeckt: 15 Jahre. Kürzere Fenster werden weiterhin berechnet; längere bleiben leer statt aufgefüllt.

## Verschuldung und Liquidität

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| Bruttoschuld / EK | 0,11 |
| Schulden ohne Leasing / EK | 0,11 |
| Verbindl. / EK | 0,21 |
| Liquiditätsgrad | 2,00 |

## Schuldendeckung

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| Bruttoschuld / Gewinne | 0,69 |
| Bruttoschuld / FCF | 1,40 |

## Analyse

Die folgende Analyse ist auf Portugiesisch verfasst.

#### Receita e lucro

A Itaúsa, holding do Itaú Unibanco, apresenta lucro líquido crescente e relativamente previsível. O lucro saiu de R$ 5,0 bilhões em 2012 para R$ 16,6 bilhões em 2025, com apenas uma queda relevante em 2020 (R$ 7,3 bilhões, reflexo da pandemia). A receita operacional própria (excluindo equivalência patrimonial) é relativamente modesta (R$ 8,2 bilhões em 2025), já que a maior parte do resultado vem das controladas.

#### Geração de caixa

O FCF é majoritariamente positivo, com destaque para 2025 (R$ 18,2 bilhões) e 2019 (R$ 10,2 bilhões). Os anos de menor geração de caixa (2021: R$ 1,5 bi; 2022: R$ 2,0 bi) refletem maior retenção de caixa nas subsidiárias.

#### Balanço

A estrutura de capital é conservadora. A relação dívida/patrimônio líquido é de apenas 0,12x em 2025, praticamente inalterada nos últimos cinco anos. O patrimônio líquido cresceu de R$ 29,2 bilhões em 2010 para R$ 93,4 bilhões em 2025, triplicando em 15 anos. A liquidez corrente está em 3,18x, confortável.

#### Visão de longo prazo

A Itaúsa funciona como um veículo de exposição ao Itaú Unibanco com desconto de holding. Os fundamentos refletem a solidez do banco controlado: crescimento gradual, baixa alavancagem e distribuição consistente de dividendos. A diversificação recente (XP, Dexco, Aegea) ainda tem impacto marginal nos resultados consolidados.

## Weitere Ansichten

- [Diagramme](https://sponda.capital/de/ITSA4/diagramme.md)
- [Fundamentaldaten](https://sponda.capital/de/ITSA4/fundamentaldaten.md)
- [Vergleich](https://sponda.capital/de/ITSA4/vergleich.md)
- [Definitionen der Kennzahlen](https://sponda.capital/de/screener.md)

Daten vom 2026-08-28.