# Ultrapar (UGPA3)

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Fundamentalkennzahlen von Sponda, inflationsbereinigt.

[HTML-Version](https://sponda.capital/de/UGPA3)

## Kurs

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| Aktueller Kurs | R$ 33,63 |
| Marktkapitalisierung | R$ 36,19B |

## Bewertung

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| P/E10 | 16,78 |
| P/FCF10 | 13,19 |
| PEG | 19,07 |
| PFCF-PEG | 0,62 |

Längstes KGV-Fenster, das die Historie des Unternehmens abdeckt: 15 Jahre. Kürzere Fenster werden weiterhin berechnet; längere bleiben leer statt aufgefüllt.

## Verschuldung und Liquidität

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| Bruttoschuld / EK | 0,98 |
| Schulden ohne Leasing / EK | 0,89 |
| Verbindl. / EK | 1,59 |
| Liquiditätsgrad | 1,64 |

## Schuldendeckung

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| Bruttoschuld / Gewinne | 9,07 |
| Bruttoschuld / FCF | 7,13 |

## Analyse

Die folgende Analyse ist auf Portugiesisch verfasst.

#### Receita e lucro

A Ultrapar é uma das maiores empresas do Brasil em receita: R$ 142,4 bilhões em 2025, quase triplicando desde 2011 (R$ 48,7 bilhões). O crescimento é impulsionado principalmente pela Ipiranga, sua distribuidora de combustíveis, cujo faturamento acompanha o preço dos combustíveis e volume distribuído.

O lucro, no entanto, é modesto frente à receita. O lucro líquido ficou entre R$ 0,4 e R$ 2,5 bilhões ao longo da série, indicando margens líquidas muito baixas (1-2%), típicas de distribuição de combustíveis. 2019 foi o pior ano (R$ 0,4 bilhão).

#### Geração de caixa

O FCF é geralmente positivo, mas baixo em relação à receita. O destaque negativo foi 2024 (-R$ 2,7 bilhões). O melhor ano foi 2022 (R$ 9,9 bilhões). Na maioria dos anos, o FCF fica entre R$ 0,5 e R$ 3 bilhões.

#### Balanço

A alavancagem é moderada, com relação dívida/patrimônio entre 0,95x e 1,94x. Em 2025, está em 1,23x. O patrimônio líquido cresceu de R$ 5,2 bilhões em 2010 para R$ 17,7 bilhões em 2025. A liquidez corrente é adequada (1,62x).

#### Visão de longo prazo

A Ultrapar é um negócio de margens finas e escala enorme. A receita cresce consistentemente, mas o lucro é limitado pela natureza do negócio de distribuição. A alavancagem é gerenciável. O perfil é de empresa estável mas sem grande potencial de expansão de margens.

## Weitere Ansichten

- [Diagramme](https://sponda.capital/de/UGPA3/diagramme.md)
- [Fundamentaldaten](https://sponda.capital/de/UGPA3/fundamentaldaten.md)
- [Vergleich](https://sponda.capital/de/UGPA3/vergleich.md)
- [Definitionen der Kennzahlen](https://sponda.capital/de/screener.md)

Daten vom 2026-08-29.