# Vale (VALE3)

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Fundamentalkennzahlen von Sponda, inflationsbereinigt.

[HTML-Version](https://sponda.capital/de/VALE3)

## Kurs

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| Aktueller Kurs | R$ 78,58 |
| Marktkapitalisierung | R$ 329,80B |

## Bewertung

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| P/E10 | 6,99 |
| P/FCF10 | 6,88 |

Längstes KGV-Fenster, das die Historie des Unternehmens abdeckt: 15 Jahre. Kürzere Fenster werden weiterhin berechnet; längere bleiben leer statt aufgefüllt.

## Verschuldung und Liquidität

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| Bruttoschuld / EK | 0,49 |
| Schulden ohne Leasing / EK | 0,47 |
| Verbindl. / EK | 1,29 |
| Liquiditätsgrad | 1,19 |

## Schuldendeckung

| Kennzahl | Wert |
| --- | --- |
| Bruttoschuld / Gewinne | 2,08 |
| Bruttoschuld / FCF | 2,04 |

## Analyse

Die folgende Analyse ist auf Portugiesisch verfasst.

#### Receita e lucro

A Vale teve receita de R$ 214 bilhões em 2025, próxima aos R$ 206 bilhões de 2024. O pico recente foi em 2021 (R$ 294 bilhões), impulsionado pelo preço do minério de ferro. A receita é altamente cíclica: entre 2015 (R$ 86 bilhões) e 2021, triplicou, e desde então vem recuando gradualmente.

O lucro líquido segue padrão similar. A Vale teve prejuízo em 2015 (-R$ 46 bilhões, reflexo de Mariana) e 2019 (-R$ 8,7 bilhões, Brumadinho). Nos anos bons, os lucros são expressivos: R$ 121 bilhões em 2021 e R$ 96 bilhões em 2022. Em 2025, o lucro caiu para R$ 11,8 bilhões, o menor desde 2020.

#### Geração de caixa

O FCF da Vale é consistentemente positivo nos últimos anos, com exceção de 2015 (-R$ 4,4 bilhões). O destaque foi 2021, com R$ 102 bilhões de FCF. Em 2025, o FCF foi de R$ 10 bilhões, comprimido pela queda no preço do minério.

#### Balanço

A estrutura de capital é conservadora. A relação dívida/patrimônio líquido está em 0,55x em 2025, similar aos níveis históricos. A dívida bruta subiu de R$ 67 bilhões em 2023 para R$ 104 bilhões em 2025, mas o patrimônio líquido acompanhou parcialmente (R$ 189 bilhões). A empresa não reporta liquidez corrente nos dados disponíveis.

#### Visão de longo prazo

A Vale é uma empresa cíclica por natureza, com resultados diretamente atrelados ao preço do minério de ferro e ao câmbio. Os desastres de Mariana (2015) e Brumadinho (2019) marcaram os piores anos da série. Quando o minério está em alta, a geração de caixa é extraordinária. A alavancagem controlada permite que a empresa navegue os ciclos de baixa sem risco estrutural.

## Weitere Ansichten

- [Diagramme](https://sponda.capital/de/VALE3/diagramme.md)
- [Fundamentaldaten](https://sponda.capital/de/VALE3/fundamentaldaten.md)
- [Vergleich](https://sponda.capital/de/VALE3/vergleich.md)
- [Definitionen der Kennzahlen](https://sponda.capital/de/screener.md)

Daten vom 2026-08-28.