# Itaú Unibanco (ITUB3)

> Finanza · BR · Redige il bilancio in BRL

Indicatori fondamentali di Sponda, corretti per l'inflazione.

[Versione HTML](https://sponda.capital/it/ITUB3)

## Prezzo

| Indicatore | Valore |
| --- | --- |
| Prezzo Attuale | R$ 42,44 |
| Capitalizzazione | R$ 448,29B |

## Valutazione

| Indicatore | Valore |
| --- | --- |
| P/FCF10 | 9,65 |
| PFCF-PEG | 0,31 |

Finestra di P/U più ampia che lo storico della società consente di coprire: 0 anni. Le finestre più corte restano calcolate; quelle più lunghe restano vuote anziché essere completate.

## Analisi

L'analisi che segue è scritta in portoghese.

#### Receita e lucro

O Itaú Unibanco é o maior banco privado da América Latina. A receita operacional cresceu de R$ 76,1 bilhões em 2012 para R$ 171,5 bilhões em 2025. O lucro líquido seguiu trajetória ascendente: de R$ 13,3 bilhões em 2012 para R$ 41,4 bilhões em 2025, com queda relevante apenas em 2020 (R$ 18,5 bilhões, impacto da pandemia e provisões). Nos últimos três anos, o lucro cresceu consistentemente: R$ 32,8 bi em 2023, R$ 36,5 bi em 2024 e R$ 41,4 bi em 2025.

#### Geração de caixa

O FCF de bancos é de difícil comparação com empresas não financeiras. O Itaú gera caixa operacional robusto, mas a expansão da carteira de crédito consome capital continuamente. O resultado operacional líquido (antes de provisões) é consistentemente forte, variando entre R$ 55 e R$ 80 bilhões nos últimos cinco anos.

#### Balanço

A estrutura de capital é sólida para padrões bancários. O índice de Basileia se mantém acima de 13% ao longo da série. O patrimônio líquido cresceu de R$ 68,7 bilhões em 2012 para R$ 183,2 bilhões em 2025. O ROE é consistentemente elevado, oscilando entre 18% e 22% nos últimos cinco anos, evidenciando eficiência na alocação de capital.

#### Visão de longo prazo

O Itaú triplicou o lucro em 13 anos, mantendo ROE elevado e disciplina na concessão de crédito. É o banco brasileiro com melhor histórico de rentabilidade sustentada. A diversificação entre varejo, atacado, seguros e asset management cria múltiplas avenidas de receita. O risco é regulatório e de inadimplência em ciclos de alta de juros.

## Altre viste

- [Grafici](https://sponda.capital/it/ITUB3/grafici.md)
- [Fondamentali](https://sponda.capital/it/ITUB3/fondamentali.md)
- [Confronta](https://sponda.capital/it/ITUB3/confronta.md)
- [Definizioni degli indicatori](https://sponda.capital/it/screener.md)

Dati al 2026-08-29.