# Vale (VALE3)

> Minerali Non Energetici · BR · Redige il bilancio in BRL

Indicatori fondamentali di Sponda, corretti per l'inflazione.

[Versione HTML](https://sponda.capital/it/VALE3)

## Prezzo

| Indicatore | Valore |
| --- | --- |
| Prezzo Attuale | R$ 78,58 |
| Capitalizzazione | R$ 329,80B |

## Valutazione

| Indicatore | Valore |
| --- | --- |
| P/E10 | 6,99 |
| P/FCF10 | 6,88 |

Finestra di P/U più ampia che lo storico della società consente di coprire: 15 anni. Le finestre più corte restano calcolate; quelle più lunghe restano vuote anziché essere completate.

## Leva finanziaria e liquidità

| Indicatore | Valore |
| --- | --- |
| Debito Lordo / PN | 0,49 |
| Debito ex Lease / PN | 0,47 |
| Passività / PN | 1,29 |
| Indice di Liquidità | 1,19 |

## Copertura del debito

| Indicatore | Valore |
| --- | --- |
| Debito Lordo / Utili | 2,08 |
| Debito Lordo / FCF | 2,04 |

## Analisi

L'analisi che segue è scritta in portoghese.

#### Receita e lucro

A Vale teve receita de R$ 214 bilhões em 2025, próxima aos R$ 206 bilhões de 2024. O pico recente foi em 2021 (R$ 294 bilhões), impulsionado pelo preço do minério de ferro. A receita é altamente cíclica: entre 2015 (R$ 86 bilhões) e 2021, triplicou, e desde então vem recuando gradualmente.

O lucro líquido segue padrão similar. A Vale teve prejuízo em 2015 (-R$ 46 bilhões, reflexo de Mariana) e 2019 (-R$ 8,7 bilhões, Brumadinho). Nos anos bons, os lucros são expressivos: R$ 121 bilhões em 2021 e R$ 96 bilhões em 2022. Em 2025, o lucro caiu para R$ 11,8 bilhões, o menor desde 2020.

#### Geração de caixa

O FCF da Vale é consistentemente positivo nos últimos anos, com exceção de 2015 (-R$ 4,4 bilhões). O destaque foi 2021, com R$ 102 bilhões de FCF. Em 2025, o FCF foi de R$ 10 bilhões, comprimido pela queda no preço do minério.

#### Balanço

A estrutura de capital é conservadora. A relação dívida/patrimônio líquido está em 0,55x em 2025, similar aos níveis históricos. A dívida bruta subiu de R$ 67 bilhões em 2023 para R$ 104 bilhões em 2025, mas o patrimônio líquido acompanhou parcialmente (R$ 189 bilhões). A empresa não reporta liquidez corrente nos dados disponíveis.

#### Visão de longo prazo

A Vale é uma empresa cíclica por natureza, com resultados diretamente atrelados ao preço do minério de ferro e ao câmbio. Os desastres de Mariana (2015) e Brumadinho (2019) marcaram os piores anos da série. Quando o minério está em alta, a geração de caixa é extraordinária. A alavancagem controlada permite que a empresa navegue os ciclos de baixa sem risco estrutural.

## Altre viste

- [Grafici](https://sponda.capital/it/VALE3/grafici.md)
- [Fondamentali](https://sponda.capital/it/VALE3/fondamentali.md)
- [Confronta](https://sponda.capital/it/VALE3/confronta.md)
- [Definizioni degli indicatori](https://sponda.capital/it/screener.md)

Dati al 2026-08-28.