# Itaú Unibanco (ITUB3)

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Indicadores fundamentalistas da Sponda, ajustados pela inflação.

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## Preço

| Indicador | Valor |
| --- | --- |
| Preço Atual | R$ 42,47 |
| Market Cap | R$ 448,29B |

## Valuation

| Indicador | Valor |
| --- | --- |
| P/FCF10 | 9,65 |
| PFCF-PEG | 0,31 |

Maior janela de P/L que o histórico da empresa preenche: 0 anos. Janelas menores continuam calculadas; as maiores ficam vazias em vez de preenchidas artificialmente.

## Análise

#### Receita e lucro

O Itaú Unibanco é o maior banco privado da América Latina. A receita operacional cresceu de R$ 76,1 bilhões em 2012 para R$ 171,5 bilhões em 2025. O lucro líquido seguiu trajetória ascendente: de R$ 13,3 bilhões em 2012 para R$ 41,4 bilhões em 2025, com queda relevante apenas em 2020 (R$ 18,5 bilhões, impacto da pandemia e provisões). Nos últimos três anos, o lucro cresceu consistentemente: R$ 32,8 bi em 2023, R$ 36,5 bi em 2024 e R$ 41,4 bi em 2025.

#### Geração de caixa

O FCF de bancos é de difícil comparação com empresas não financeiras. O Itaú gera caixa operacional robusto, mas a expansão da carteira de crédito consome capital continuamente. O resultado operacional líquido (antes de provisões) é consistentemente forte, variando entre R$ 55 e R$ 80 bilhões nos últimos cinco anos.

#### Balanço

A estrutura de capital é sólida para padrões bancários. O índice de Basileia se mantém acima de 13% ao longo da série. O patrimônio líquido cresceu de R$ 68,7 bilhões em 2012 para R$ 183,2 bilhões em 2025. O ROE é consistentemente elevado, oscilando entre 18% e 22% nos últimos cinco anos, evidenciando eficiência na alocação de capital.

#### Visão de longo prazo

O Itaú triplicou o lucro em 13 anos, mantendo ROE elevado e disciplina na concessão de crédito. É o banco brasileiro com melhor histórico de rentabilidade sustentada. A diversificação entre varejo, atacado, seguros e asset management cria múltiplas avenidas de receita. O risco é regulatório e de inadimplência em ciclos de alta de juros.

## Outras visões

- [Gráficos](https://sponda.capital/pt/ITUB3/graficos.md)
- [Fundamentos](https://sponda.capital/pt/ITUB3/fundamentos.md)
- [Comparar](https://sponda.capital/pt/ITUB3/comparar.md)
- [Definições dos indicadores](https://sponda.capital/pt/screener.md)

Dados de 2026-08-28.