# Vale (VALE3)

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Indicadores fundamentalistas da Sponda, ajustados pela inflação.

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## Preço

| Indicador | Valor |
| --- | --- |
| Preço Atual | R$ 78,58 |
| Market Cap | R$ 329,80B |

## Valuation

| Indicador | Valor |
| --- | --- |
| P/E10 | 6,99 |
| P/FCF10 | 6,88 |

Maior janela de P/L que o histórico da empresa preenche: 15 anos. Janelas menores continuam calculadas; as maiores ficam vazias em vez de preenchidas artificialmente.

## Alavancagem e liquidez

| Indicador | Valor |
| --- | --- |
| Dív. Bruta / PL | 0,49 |
| Dív - Arrend. / PL | 0,47 |
| Passivo / PL | 1,29 |
| Liquidez Corrente | 1,19 |

## Cobertura da dívida

| Indicador | Valor |
| --- | --- |
| Dív. Bruta / Lucro | 2,08 |
| Dív. Bruta / FCL | 2,04 |

## Análise

#### Receita e lucro

A Vale teve receita de R$ 214 bilhões em 2025, próxima aos R$ 206 bilhões de 2024. O pico recente foi em 2021 (R$ 294 bilhões), impulsionado pelo preço do minério de ferro. A receita é altamente cíclica: entre 2015 (R$ 86 bilhões) e 2021, triplicou, e desde então vem recuando gradualmente.

O lucro líquido segue padrão similar. A Vale teve prejuízo em 2015 (-R$ 46 bilhões, reflexo de Mariana) e 2019 (-R$ 8,7 bilhões, Brumadinho). Nos anos bons, os lucros são expressivos: R$ 121 bilhões em 2021 e R$ 96 bilhões em 2022. Em 2025, o lucro caiu para R$ 11,8 bilhões, o menor desde 2020.

#### Geração de caixa

O FCF da Vale é consistentemente positivo nos últimos anos, com exceção de 2015 (-R$ 4,4 bilhões). O destaque foi 2021, com R$ 102 bilhões de FCF. Em 2025, o FCF foi de R$ 10 bilhões, comprimido pela queda no preço do minério.

#### Balanço

A estrutura de capital é conservadora. A relação dívida/patrimônio líquido está em 0,55x em 2025, similar aos níveis históricos. A dívida bruta subiu de R$ 67 bilhões em 2023 para R$ 104 bilhões em 2025, mas o patrimônio líquido acompanhou parcialmente (R$ 189 bilhões). A empresa não reporta liquidez corrente nos dados disponíveis.

#### Visão de longo prazo

A Vale é uma empresa cíclica por natureza, com resultados diretamente atrelados ao preço do minério de ferro e ao câmbio. Os desastres de Mariana (2015) e Brumadinho (2019) marcaram os piores anos da série. Quando o minério está em alta, a geração de caixa é extraordinária. A alavancagem controlada permite que a empresa navegue os ciclos de baixa sem risco estrutural.

## Outras visões

- [Gráficos](https://sponda.capital/pt/VALE3/graficos.md)
- [Fundamentos](https://sponda.capital/pt/VALE3/fundamentos.md)
- [Comparar](https://sponda.capital/pt/VALE3/comparar.md)
- [Definições dos indicadores](https://sponda.capital/pt/screener.md)

Dados de 2026-08-28.