# Itaú Unibanco (ITUB3)

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Sponda 的基本面指标，已按通胀调整。

[HTML 版本](https://sponda.capital/zh/ITUB3)

## 价格

| 指标 | 数值 |
| --- | --- |
| 当前价格 | R$ 42.44 |
| 市值 | R$ 448.29B |

## 估值

| 指标 | 数值 |
| --- | --- |
| P/FCF10 | 9.65 |
| PFCF-PEG | 0.31 |

该公司历史数据可支持的最长市盈率窗口为 0 年。较短的窗口仍会计算；较长的窗口留空，而不是用估算值填充。

## 分析

以下分析以葡萄牙语撰写。

#### Receita e lucro

O Itaú Unibanco é o maior banco privado da América Latina. A receita operacional cresceu de R$ 76,1 bilhões em 2012 para R$ 171,5 bilhões em 2025. O lucro líquido seguiu trajetória ascendente: de R$ 13,3 bilhões em 2012 para R$ 41,4 bilhões em 2025, com queda relevante apenas em 2020 (R$ 18,5 bilhões, impacto da pandemia e provisões). Nos últimos três anos, o lucro cresceu consistentemente: R$ 32,8 bi em 2023, R$ 36,5 bi em 2024 e R$ 41,4 bi em 2025.

#### Geração de caixa

O FCF de bancos é de difícil comparação com empresas não financeiras. O Itaú gera caixa operacional robusto, mas a expansão da carteira de crédito consome capital continuamente. O resultado operacional líquido (antes de provisões) é consistentemente forte, variando entre R$ 55 e R$ 80 bilhões nos últimos cinco anos.

#### Balanço

A estrutura de capital é sólida para padrões bancários. O índice de Basileia se mantém acima de 13% ao longo da série. O patrimônio líquido cresceu de R$ 68,7 bilhões em 2012 para R$ 183,2 bilhões em 2025. O ROE é consistentemente elevado, oscilando entre 18% e 22% nos últimos cinco anos, evidenciando eficiência na alocação de capital.

#### Visão de longo prazo

O Itaú triplicou o lucro em 13 anos, mantendo ROE elevado e disciplina na concessão de crédito. É o banco brasileiro com melhor histórico de rentabilidade sustentada. A diversificação entre varejo, atacado, seguros e asset management cria múltiplas avenidas de receita. O risco é regulatório e de inadimplência em ciclos de alta de juros.

## 其他视图

- [图表](https://sponda.capital/zh/ITUB3/charts.md)
- [基本面](https://sponda.capital/zh/ITUB3/fundamentals.md)
- [对比](https://sponda.capital/zh/ITUB3/compare.md)
- [指标定义](https://sponda.capital/zh/screener.md)

数据截至 2026-08-29。